Бум на фондовом рынке Индии: финансовая революция затмевает риски?

На фоне такого резкого роста барьеры для выхода на рынок снизились, и даже люди, живущие у черты бедности, начали инвестировать, становясь миноритарными акционерами компаний.

Однако с невероятным ростом интереса к покупке акций также возрастают и риски. Оценка компаний резко выросла. Например, акции компании Zomato, предоставляющей услуги доставки еды, за последние два года подорожали почти в 5 раз. Это говорит о готовности инвесторов приобретать акции даже по таким высоким ценам.

В то же время наблюдается рост спекуляций, особенно на рынке деривативов, на который приходится 80% мировой торговли деривативами. По некоторым данным, около 90% индийских розничных трейдеров теряют деньги на этом рынке, что подчеркивает его рискованность для новых участников.

Рынок деривативов – это рынок финансовых инструментов, где покупаются и продаются контракты, зависящие от цен активов, ставок или других показателей. Основными продуктами на этом рынке являются деривативы, связанные с ценными бумагами, валютой, товарами и даже экономическими индексами. К основным типам деривативов относятся опционы, фьючерсы, форварды и свопы.

Цифровизация сыграла важную роль в том, что миллионы индийцев вышли на финансовые рынки. Платформы, такие как Groww и Zerodha, открыли широкие возможности для простого инвестирования.

Кроме того, рекламные кампании вроде «Совместные фонды – лучший выбор» способствовали увеличению количества совместных инвестиционных счетов, где группа инвесторов объединяет свои средства и нанимает профессиональных менеджеров для инвестирования этих средств в различные активы. Сейчас в Индии насчитывается около 205 миллионов таких фондов.

Сейчас в связи с резким ростом первичного размещения акций (IPO) и активности на рынке регуляторы вынуждены вводить новые правила. Например, повышены маржинальные требования для некоторых опционных контрактов, чтобы защитить розничных инвесторов от значительных потерь.

Финансовая революция на индийском фондовом рынке демонстрирует, насколько проще стало участвовать на финансовых рынках в цифровую эпоху. Однако массовое привлечение инвесторов к быстрому росту также сопровождается рисками.